Ну, «зелёный», ты и прыгаешь...

Планетарный финансовый кризис заостряется, и это начинает касаться Украины. Какая связь между мировым кризисом и стремительным повышением курса доллара в Украине?

Связи быть не может — скажет мыслящий человек, который внимательно смотрит вечерние новости и регулярно перелистывает свежую прессу. Ведь каким образом может повышаться курс валюты, если денежная система страны, в которой она родилась, разваливается на глазах? Скажет и будет не права.

Потому что связь в действительности есть. Следовательно, всё по порядку.

«Если мир перевернется, то главное - первым успеть стать на голову» (кто-то из эпохи Просветления)

Почему доллар «прыгнул»?

По мнению экспертов, существует несколько причин резкого роста курса американского доллара в сентябре-октябре.

Во-первых, на межбанковский валютный рынок вышла компания «Нефтегаз Украины», которой нужно было приобрести около 1,5 миллиардов долларов для расчета за газ с Россией. Подобные валютные операции в начале осени происходят ежегодно. И ежегодно в этот сезон доллар несколько дорожает. Но в этом году «Нефтегазу» понадобилась вдвое больше валюты, чем обычно. Это повлекло высшее колебание курса.

Во-вторых, ажиотаж на валютном рынке вызывали осенние политические события в парламенте. Развал правящей коалиции, перспектива новых досрочных выборов, подтолкнули как граждан так и бизнесменов на всякий случай перевести часть сбережений в доллар. Такое повышение спроса опять отобразилось на курсе.

В-третьих, заострение финансового кризиса в США повлекло значительное падение акций отечественных предприятий на фондовом рынке. Украинский фондовый индекс ПФТС снизил на 70 процентов. Пинчук, Ахметов, Коломойский, Фирташ, Тарута, Жеваго и другие владельцы наиболее привлекательных предприятий страны за считанные дни потеряли миллиарды. Каждый. Из-за этого так называемые портфельные инвесторы, которых некоторые аналитики называют емким словом «спекулянты», стали стремительно продавать акции и выводить деньги за границу. Для этого они принялись активно скупать доллары.

Каждая из вышеприведённых причин сама по себе не смогла бы так заметно «раскачать» американскую валюту. Но три вместе да ещё и при самоустранении Национального банка от регуляции валютного рынка сделали своё дело — доллар подорожал с 4,6-4,7 грн. /USD до 5,2-5,5 грн. /USD. А это уже не шутки.

Мир привык жить в кредит, так пусть привыкает к кризису

Эксперты констатируют, что планетарная экономика входит в долгосрочный и системный кризис. Мир переживает переломный момент, потому что традиционные институты, которые регулируют экономические процессы, уже не способны адекватно реагировать на новые вызовы.

Кризис начался 2006-го в США. С рынка недвижимости и ипотечного кредитования. Последние годы банки и ипотечные компании Америки бойко раздавали кредиты, стимулируя необоснованный рост рынка недвижимости. Получить кредит на дом было очень просто — даже без справки о доходах. А это 417 и больше тысяч долларов. Граждане расслабились и перестали рассчитывать собственные возможности относительно возвращения кредита. Все массово ринулись кредитоваться на недвижимость, в том числе с целью перепродажи, благо цены на жильё увеличивались.

Расслабились и кредиторы. Процент невозвращённых кредитов принялся расти. В финансовой системе США началось образовываться что-то наподобие «пирамиды». У одних брали — другим давали. В один прекрасный момент, когда тех, кто давал стало намного меньше тех, кто брал, возник кризис. Пошла цепная реакция. Ипотечные компании стали лопаться как мильные пузырьки — больше сотни. Свыше 2 миллионов американцев, которые взяли кредит, потеряли свои дома.

Но пика кризис достиг осенью 2008-го, когда обвалились две наибольших ипотечных компании Соединенных Штатов — «Fannie Mae» и «Freddie Mac». На грани банкротства очутился четвертый за величиной банк США «Lehman Brothers», где еще работают близко полмиллиона сотрудников и активы которого значительно больше годового бюджета Украины. Еще раньше упал огромный банк «Bear Stearns». Тень банкротства нависла над наибольшим страховщиком мира — компанией «AIG».

Резко снизили акции таких финансовых гигантов как «American Interna», «BNP Paribas», «Wachovia Corp» и многих других. Чтобы предотвратить коллапс правительство США хочет влить в финансовую систему страны 700 миллиардов долларов. Но конгресс пока не даёт «добро». Кризис в США перевернулся на Британию, где на грани банкротства очутился банк-гигант «Northern Rock» и Европу.

Финансовый кризис четко даёт понять миру, что нельзя всё время потреблять больше, чем производится.

«Здесь все живут в кредит и не задумываются над тем, что будет завтра», — говорит чернигвець Сергей Хмара, который уже второй год подряд работает в испанской Барселоне. — «Кредиты берут не только на дома и большие покупки, но и на то, чтобы отдохнуть или просто потратить на развлечения. Мой знакомый зарабатывает две тысячи евро в месяц, имеет обязательств на 80 тысяч и продолжает брать ещё».

Кто проиграл и кто выиграл

Проиграли все, кто продавали валюту незадолго до поднятия курса. Они недополучили по 50-70 копеек на каждом долларе. Проигрывают конечные потребители, когда незаметно для себя почувствуют подорожание доллара в товарах, прежде всего импортных. Почему через прыжок “зелёного” должны страдать олигархи, не так ли?

Среди предпринимателей и предприятий от колебания курса проиграли импортёры — телевизоры, холодильники, компьютеры, автомобили, одежду и тому подобное они покупают за рубежом за доллары, которые перед этим покупают в Украине за гривны, которые подешевели. Разница в курсе — это их прямые потери. Но не волнуйтесь, эти потери будут компенсированы за счёт увеличения внутренних цен на весь импорт.

Отдельно хочется сказать о тех, кто в промежуток времени между весенним падением и осенним всплеском доллара оформил кредит в этой валюте. Им не позавидуешь, особенно, если кредит большой и долгосрочный. Разницу в курсе придется выплачивать ежемесячно. Если платёж составляет, например, пятьсот долларов на месяц, то дополнительная оплата будет 300-350 гривен.

Зато, тех, кто выиграл от колебания курса гораздо меньше. Это все, кто имеют сохранение в долларе. Это предприятия-экспортёры, которых в Чернигове насчитывается больше сотни. А также финансовые спекулянты, чьи фамилии останутся для нас тайной.

В целом, последствия валютного кризиса могут оказаться очень серьёзными. Сначала пострадают банки — снизит уровень доверия к ним, обратятся кредитные программы. Это ударит по рынку недвижимости (приостановится ипотечное кредитование), который и так уже тормозит. Кризис рынка недвижимости существенно повлияет на общее экономическое развитие страны. Хотелось бы ошибиться в этих прогнозах.

Курс на завтра — 4,8 или 6?

Что будет завтра с курсом доллара, однозначно не может сказать никто. Есть много причин, которые побуждают к его росту, а есть и — к снижению.

Известный украинский финансист, автор экономических монографий Ерик Найман, считает, что если до конца года больше не будет значительных потрясений на внешнем и внутреннем финансовых рынках, то стоимость доллара может снизиться до 4,85-4,8 грн. /USD. Это он объясняет тем, что курс осенью вырос просто из-за высокого спроса, а не из-за системных проблем в финансах страны.

Напротив, прежний председатель Госкомиссии по регуляции рынка финансовых услуг и экс-министр финансов страны Виктор Суслов не исключает повышения курса до 6 грн. /USD. По его мнению, самоустранение Национального банка Украины от регуляции межбанковского валютного рынка, где раньше он скупал или избыток доллара или избыток гривны, чем стабилизировал курс, является ошибочным.

Валютный коридор, установленный НБУ таким образом не обеспечивается на практике государственным регулятором валютного рынка, а это в условиях политической нестабильности в Украине может привести к непредсказуемым колебаниям.

Президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко отмечает, что из-за определённой зависимость нашей страны от ситуации на финансовых рынках других стран, трудно давать какие-то однозначные прогнозы относительно будущих курсовых колебаний.

Плюсом является то, что состояние украинской экономики остается стабильным, прогнозы относительно 6-процентного прироста ВВП на конец года полностью реальны. Минус — шаткое состояние финансовой системы США, где уже обанкротились 12 банков и политическая нестабильность в Украине.

Как хранить? «Менялы» рекомендуют

Ситуация на черниговском «межбанковском» рынке, то есть на площадке между магазином «Союз» и «Макдональдсом», где хозяйничают жизнерадостные молодые ребята, остается контролируемой. Хотя определенные потери от сентябрьского роста курса многие из них всё же испытали.

«Когда «бакс» стал расти у меня на руках было много гривны» — вспоминает те дни «меняла» Сергей, фамилию которого мы оставим за кадром. — «Понятно, что я немного потерял. Но, понимаете, я постоянно здесь стою, потому на второй день всё устроил. А если бы в этом не разбирался и проворонил несколько суток, то потерял бы значительно больше»

А вообще, операторы валютной площадки отмечают, что особенного ажиотажа осенний прыжок доллара в населения не вызывал. То ли ничего было продавать, то ли ничего было покупать.

А на будущее всем, кто не желает страдать от финансовых катаклизмов, они советуют «не класть все яйца в одну корзину». А в том, что финансовые катаклизмы с достоверным концом «эры доллара» не за горами, они, кажется, не очень сомневаются.

Следовательно, если вы имеете определенные сбережения и не хотите их потерять из-за колебания курса или банкротства финансового учреждения, то нужно часть их перевести в доллар, часть, — в евро, а часть оставить в гривне. В настоящий момент, кстати, наилучшее время, чтобы на пике курса доллара продать его или перевести в евро.

Среди финансовых учреждений следует избирать те, которые имеют хорошее имя и длинную и безукоризненную историю существования. Желательно иметь дело с банками, совладельцами которых есть известны мировые финансовые компании, которые несут кредитную ответственность за свои дочерние предприятия. Часть денег можно доверить таким банкам (если свежее постановление НБУ относительно запрещения досрочного снятия денег ч депозита вас не напугает).

А другую часть, ввиду планетарного финансового кризиса, который может поглотить даже гигантов, нужно положить в банку. Трёхлитровую. Но спрятать её подальше. И тогда, если мир перевернется, то первыми правильно встать на голову успеете именно вы.

Игорь КУЗЬМЕНКО, "Сиверские партнёры"

Иллюстрация: ricardo. com. ua